退職金をヘッジファンドで運用するメリットと注意点

いわゆる「富裕層向けの投資」として、ヘッジファンドがある。

なぜ富裕層向けなのかというと、ヘッジファンドで運用するには最低でも数千万円必要となるからだ。

少額から購入でき、市場動向に左右される傾向がある株式や投資信託とは異なる特性を持つ。

ヘッジファンドは、たとえ市場動向が傾いたとしても利益を追及することを目的としているのだ。

一方で、ヘッジファンドは大きなリターンが期待できる分、同等のリスクが伴う。

大きな損失が出るという覚悟も持っておく必要がある。

生活費や将来必要となる資金をある程度確保できている方は、退職金の運用方法の1つとしてヘッジファンドを検討してみてはいかがだろうか。

本記事では、「ヘッジファンドの特徴・メリット・注意点」について詳しく解説していく。

ヘッジファンドとは何か？

そもそも「ヘッジファンド」とは何なのか、「特徴」「投資戦略」「リスクとリターン」について詳しく解説する。

ヘッジファンドの特徴

ヘッジとは、英語で「回避する」という意味だ。

ヘッジファンドは、市場の価格変動リスクによる「資産の下落を回避」しながら、リターンを狙う投資手法である。

プロが運用する点では投資信託と似ているが、ヘッジファンドは誰でも投資できるものではない。

なぜなら、公募されず、高額で、限られた富裕層しか投資できないからだ。

生活費や将来に備えた資金はある程度確保できているから、「ハイリスク ハイリターン」の投資を行いたいという富裕層向けの運用となっている。

投資戦略の多様性

投資戦略の多様性があるヘッジファンドは、同じくプロに運用を任せる投資信託とは異なる性質を持つ。

投資信託は、主に株式や債券など伝統的な資産を投資対象とするが、ヘッジファンドは伝統的な資産以外も投資対象となる。

信用取引や先物取引なども活用する積極的な運用をおこないつつ、分散投資によるリスクヘッジができるようファンドマネージャーが手腕を振るう。

リターンとリスクの関係

ヘッジファンドのリスクとリターンは、株式や投資信託とは異なる。

株式や投資信託の場合、相場の下落はリスクとなるのだが、ヘッジファンドは相場が下落してもリターンが期待できる。

相場の上昇や下落、どちらの局面においてもリターンを狙いにいく手法を用いているからだ。

この特殊な手法は、ヘッジファンドにおいて重要なものとなる。

そのため、他のヘッジファンドに手法を利用されたり真似されたりすることを防ぐために、投資信託のように運用方針や投資先を開示しない傾向がある。

ファンドマネージャーの手腕にかかっているヘッジファンドは、投資家の意向で投資判断が下せないリスクが伴う。

退職金運用におけるヘッジファンドの3つのメリット

売買のタイミングを、個人で見計らうことは非常に難しい。

ヘッジファンドは、どのような局面でも利益を出すことを目的とした富裕層向けの投資信託のようなもので、次のようなメリットが期待できる。

順番に解説する。

多様な投資手法によるリターンの最大化

ヘッジファンドのメリットは、多様な投資手法によるリターンの最大化を狙えることだ。

投資家が大きなリターンを得られるように、リスクを回避するためのあらゆる手法を用いる。

一般的な投資信託とは異なり、ヘッジファンドは空売り、信用取引、先物取引なども行う。

そのため、投資信託のように「市場が下がったから基準価格も下がる」可能性がある、という事態に陥りにくい。

なぜなら、市場環境に関係なく、収益を上げることを目的としているからだ。

取引の種類	特徴
空売り	「株式の下落時に利益を目指す」投資手法。信用取引の一つで、有価証券を所有していなくても売却することができる。証券会社から借りた株式を売って、後に買い戻した差額分が利益となる。
信用取引	現金や株式を担保として証券会社に預けることで、担保以上の額で売買を行える投資手法。
先物取引	特定の商品や株式などを、定められた期日と価格で売買することを約束する取引。

リスクの分散

株式や債券などの伝統的な資産運用の場合、金融危機や経済情勢などにより市場が下落する傾向にある。

それに比べてヘッジファンドは、伝統的な資産以外も投資対象としており、市場変動に関わらず利益を追及するというメリットがある。

さまざまな投資対象があることで、リスクを分散させる効果が期待できるのだ。

専門家による運用管理

退職金運用におけるヘッジファンドのメリットは、専門家に運用管理を任せられることだ。

私募として公には出てこない傾向にあり、少数の限られたVIPから集めた多額の資金でヘッジファンドを運用する。

ヘッジファンドの運用成果は、ファンドマネージャーへの報酬に関わってくるため、運用管理が徹底されている。

退職金運用におけるヘッジファンドの3つの注意点

高いリターンが期待できる、富裕層向けの「ヘッジファンド」。

しかし、リスクとリターンは比例するため、次のような注意点がある。

ヘッジファンドの注意点を理解したうえで、退職金の運用先を決めるようにしよう。

高い運用コスト

ヘッジファンドで運用益が出た場合、「成功報酬」が発生する。

年間の運用益に対し、約10％〜20％の成功報酬がヘッジファンドのファンド・マネージャーに支払われるのだ。

また、ヘッジファンドの管理報酬として、預かり資産の約2％の手数料がかかる。

• 出典：財務省「ヘッジファンドと国際金融市場」

流動性が低い

リターンの最大化を狙うヘッジファンドは、流動性が低い傾向にある。

ヘッジファンドの運用には大量の資金が必要な為、そもそも取引を行える余裕がある投資家が少ない。

人が少ないということは、売りたい人と買いたい人の需給がマッチしない可能性が高くなる。

そのため、例えば、現金が必要なのですぐに売りたいと思っても必要なタイミングで換金できない、という事態に陥ることも考えられるのである。

そのため、退職金をヘッジファンドで運用するときは「長期間使う予定のない、増やすことを目的とした資金」を使用しよう。

冠婚葬祭や医療費などの「生活に必要な資金」、リフォームや老人ホームへの入居費用など「将来のために備える資金」を除いたものを、「増やすことを目的とした資金」とするのがポイントだ。

適切なヘッジファンド選びの重要性

「ある程度のリスクは許容できる」「大きなリターンを狙いたい」という方は、退職金をヘッジファンドで運用するのもいいだろう。

しかし、ヘッジファンドにはさまざまな種類がある。

大きなリターンを狙えるが、その分リスクも伴うため、ヘッジファンド選びは自分だけの判断で行わないのがポイントだ。

どの程度のリスクは許容できて、どれくらいのリターンを希望するかという具体的な要望を伝え、専門家に確認してみるといい。

客観的なプロの目線から、あなたに合った適切なヘッジファンドを紹介してもらおう。

ヘッジファンドで退職金運用する際の相談はどこにするべきか

ここまで、ヘッジファンドの特徴やメリット、注意点について解説した。

退職金運用をヘッジファンドで行うことを検討する際に、自分に合った運用先やリスク管理などについて悩む方は多い。

「退職金運用に関する悩み」の解決方法として、退職金運用の専門家であるIFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）に相談するという方法がある。

IFAによるサポートは、以下のようなものがある。

なお、ヘッジファンドは公募されていないため、退職金運用の専門家であるIFAに相談したうえで、運用先を選定するといいだろう。

IFAの特徴や、ヘッジファンドの運用に役立つ点を紹介するので参考にしてほしい。

適切なヘッジファンド選定のサポート

ヘッジファンドはさまざまな種類があり、それぞれ運用実績が異なる。

退職金運用の専門家であるIFAは、数あるヘッジファンドの中から、あなたに合った選定のサポートをしてくれる。

適切なヘッジファンドをIFAに選定してもらうためのポイントは、IFAにあなたのリスク許容度や、希望するリターンを伝えることだ。

IFAは資産運用のプロであるため、あなたのライフスタイルや将来のライフプランに沿った提案をしてくれるので、ぜひ相談してみてはいかがだろうか。

運用成果のモニタリングとアドバイス

ヘッジファンドは、株式の売買のように、投資先の値動きを自分のタイミングでチェックすることは難しい。

また、一般的な投資信託とは異なり、運用先や運用成果について細かな報告がなされない傾向にある。

しかし、大切な資産を運用してもらっている側としては「自分が投資したヘッジファンドが今どのような状況なのか気になる」のではないだろうか。

IFAは退職金運用の専門家として、ヘッジファンドの運用成果のモニタリングやアドバイスができる。

退職金の運用を検討するときは、ぜひIFAに相談してみよう。

リスク管理の支援

リスク管理は、退職金運用において重要なものだ。

「リスクを知り、リスクに備える」ことで、リスクとリターンのバランスを図ることが期待できる。

退職金運用の専門家であるIFAに相談すると、想定されるリスクによりどのような影響を受けるのか、教えてもらうことができる。

また、リスクを予測できる専門家の立場から、退職金をヘッジファンドで運用する場合の「リスクに備える方法」についてもアドバイスを受けられる。

とはいっても「IFAに相談する方法がわからない」という方もいるのではないだろうか。

「退職金ナビ」は、数あるIFAの中からあなたに合ったIFAを探し、無料で相談できるサービスだ。

あなたの年齢とお住まいの都道府県を選択するだけで、あなたに合ったIFAをわずか60秒ほどで無料で検索できる。

ハイリスクハイリターンという特徴があるヘッジファンドで退職金の運用を検討する際は、専門知識が不可欠となるため、ぜひ「退職金ナビ」を利用してIFAに相談してはいかがだろうか。

まとめ

「富裕層向けの投資」としてあげられるヘッジファンドについて、概要やメリット・運用時の注意点について解説した。

ハイリスク ハイリターンのヘッジファンドは、株式や投資信託と情報開示のスタンスや運用方法が異なるため、投資に慣れた人でも損失を被るリスクがある。

損失を被るリスクをできるだけ低下させるには、専門家に相談することが重要であるため、本記事ではおすすめの相談先としてIFAを紹介した。

IFAは転勤がなく、一人の担当者が長期間にわたってサポートしてくれる。

そのため、高額の資金が必要で、ハイリスクハイリターンという特徴があるヘッジファンド運用において、頼もしい味方となってくれるだろう。

また、数あるヘッジファンドの中からあなたに合った投資先を提案してもらえたり、メリットや注意点について詳しい説明が受けられる。

マッチングサービス「退職金ナビ」は、信頼性の高いIFAの中からあなたに合った専門家を探せるサービスだ。

退職金を活用したヘッジファンドの運用を検討している方は、自分だけで投資判断を下す前に、まずは専門家であるIFAに相談してみよう。